周一股市繼續(xù)前幾個交易日的回吐態(tài)勢，盤中熱點比較凌亂、缺乏板塊聯動效應，建議投資者應順勢而為。
　　機械板塊由于去年漲幅偏大，在今年的行情中表現不盡如人意，但隨著行情的延伸和發(fā)展，市場的整體估值水平已經大幅提高。
　　在行業(yè)景氣度提升的背景下機械股滯漲嚴重，但其成長性依然十分突出，因此機械股的投資價值將再次顯現出來。
　　機械行業(yè)的"金三角"
　　工程機械：出口和基礎設施建設拉動行業(yè)持續(xù)增長。
　　伴隨著我國宏觀經濟的持續(xù)高速增長，交通和資源一直是制約經濟發(fā)展的兩大主要問題，未來幾年它們將主導投資方向。這兩方面的投資主要包括鐵路、高速公路、市政工程(地鐵、軌道交通、城市道路等)、機場、港口、水利、電網等基礎設施建設以及對煤、鐵、有色金屬等礦產資源的開發(fā)，這些都是工程機械的主要應用行業(yè)，它們對整個行業(yè)需求將有較大的拉動。建議關注龍頭公司中聯重科、安徽合力、三一重工和柳工。
　　機床行業(yè)：未來幾年我國裝備制造業(yè)的投資重點將在航空航天、船舶、鐵道、重型冶金機械、發(fā)電設備以及國防軍工等各行業(yè)，這些行業(yè)都是機床工具的重點用戶，為機床行業(yè)未來發(fā)展提供了良好的機遇。我們預計未來兩年機床行業(yè)將保持20%到25%的增長。建議關注昆明機床、秦川發(fā)展、沈陽機床。
　　船舶：造船效率提升打開后續(xù)增長空間，上半年，造船仍然是最賺錢的細分行業(yè)。行業(yè)銷售增長56％，利潤增185.6%，利潤率水平從3.35%上升到6.05%，整個行業(yè)都在享受業(yè)績飛翔。雖然兩家公司估值較高，但是仍然建議關注中國船舶、廣船國際。
　　投資策略：我們看好工程機械整體的發(fā)展前景，但考慮到其細分行業(yè)的成長性和競爭格局的差異以及進入門檻的高低。我們建議關注投資成長性好、競爭格局穩(wěn)定且進入門檻高的細分行業(yè)中的優(yōu)勢企業(yè)，主要有：三一重工（600031）、柳工（000528）、山推股份（000680）、中聯重科（000157）、安徽合力（600761）、沈陽機床（000410）和山河智能（002097）。